Кому отдать деньги в доверительное управление и на что обратить внимание?

Доверительное управление собственностью в качестве социального и юридического явления существует уже многие века. Зародилось оно еще на времена Крестовых походов, когда рыцари оставляли свою собственность на время отсутствия в попечении родственников или иных управляющих. Такой подход позволял эффективно управлять имуществом во благо родных и близких.

В дальнейшем доверительное управление собственностью применялось для защиты собственности знати от конфискаций со стороны королей. Церковь начала активно предоставлять услуги доверительного управления знатным и обеспеченным людям, пользуясь клерикальным, а не общегражданским правом, согласно которому имущество церкви не могло быть конфисковано.

Доверительное управление получило еще одну функцию в виде защиты собственности от налогов. В те времена оно использовалось в качестве альтернативы завещанию, что хорошо защищало передаваемое имущество от наследственного налогообложения.

С течением времени функционал доверительного управления значительно расширился. Кроме того, что оно использовалось для защиты собственности, оно начало применяться для достижения анонимности при проведении различных сделок, совместного владения недвижимостью и финансами, сбережения капитала от его нецелесообразной растраты, создания различных фондов, в том числе пенсионных, благотворительных, финансовых и страховых, а также для сохранения собственности при процедурах банкротства.

Сегодня доверительное управление собственностью применяется для извлечения дополнительного дохода на рынках Forex и ценных бумаг. При выборе компании для такого управления следует обратить особое внимание на условия и доходность.

Как используются денежные средства в доверительном управлении?

На рынке капиталов доверительное управление широко применяется для временной передачи денежных средств полностью или частично управляющему - финансово-кредитной организации или попечителю. Цель такого управления заключается в совершении максимально доходных операций в интересах выгодоприобретателей, то есть бенефициаров.

По существу передачи денежных средств, доверенное лицо, как правило, получает денежную выгоду в виде процентов от полученного дохода. Этот мотивирующий фактор обязывает управляющую сторону к ответственному выполнению собственных обязательств.

Важно отметить, что переданная в доверительное управление собственность продолжает оставаться имуществом доверителя и не является обособленным видом собственности.

Инвестирование на рынке возможно через паевые инвестиционные фонды, брокерские конторы на основе договора доверительного управления в ценные бумаги и валюту. Помимо этого, существуют ПАММ-счета, которые упрощают с технической точки зрения передачу денежных средств на торговые счета в трастовое управление.

ПИФы — это специализированные фонды, созданные финансовой компанией на основе доверительного управления фондом. ПИФы выпускают инвестиционные паи, которые обеспечивают инвесторов пропорциональной долей собственности в фонде и соответствующим распределением прибыли от его инвестиционной деятельности.

Таким образом, ПИФы предоставляют возможность инвесторам участвовать в крупных фондовых сделках, извлекая прибыль при относительно небольших денежных вложениях, а учредителям ПИФов — консолидировать значительный объем денежных средств и увеличить имущественную стоимость фонда.

Однако, несмотря на привлекательные качества, ПИФы обладают и рядом «неудобных» характеристик. Кроме того, расходы на регулярную выплату вознаграждений доверительному управляющему, на регистрацию и депозитарное хранение сертификатов, а также другие ограничения, отпугивают определенную часть потенциальных инвесторов.

Вместо ПИФов, на крупнейших мировых рынках распространены ETF, которые представляют собой те же ПИФы, но их ценные бумаги более легкие, гибкие, эффективные и надежные. ETF-акции всегда привязаны к биржевым индексам, отражающим либо один из регионов мира, либо отрасль промышленности.

Создание фонда ETF — многоэтапный процесс, который включает в себя выбор индекса, определение бирж, сервис-провайдеров, специалистов по ликвидности фонда и групп участников. В России уже появились компании, занимающиеся доверительным управлением и подумывающие о необходимости создания отечественных ETF, «привязанных» к индексу РТС.

Таким образом, доверительное управление фондами представляет собой доступный и достаточно безопасный метод инвестирования, который может быть реализован через ПИФы или ETF-акции.

Фондовый рынок предлагает различные способы инвестирования денежных средств. Наравне с работой с ПИФами, альтернативой может стать инвестирование при профессиональной помощи брокерских контор или частных трейдеров, работающих на доверительном управлении.

Однако, если не учитывать риски, такие как отсутствие профессиональных знаний в самостоятельном выборе стратегии, страх, избыточный азарт и желание немедленно обогатиться, это может привести к потере контроля над собственными эмоциями и в результате - к растрате капитала.

Когда человек покупает доверительное управление у профессионалов фондового рынка, он иногда относится к их советам легкомысленно, требуя несвоевременно продать или купить ценные бумаги. Однако биржевая торговля требует очень ответственного отношения к таким вещам как знания, опыт и эмоции. В противном случае, человеческий фактор становится отрицательным и сводит на нет все потенциальные преимущества торговли на фондовом рынке.

Однако, более индивидуальный подход в пожеланиях, предпочтениях и советах инвестору, чем при использовании ПИФов – это главное преимущество доверительного управления на фондовом рынке. Там также нет государственных ограничений по диверсификации инвестиционных портфелей. А также возможность комбинировать различные виды ценных бумаг, например, акции различной ликвидности, облигации, опционы и фьючерсы. Тем не менее, при доверительном управлении на фондовом рынке, трастовым управляющим запрещено использовать маржинальную торговлю в форме игры на понижении цены.

Доверительное управление связано с меньшими рисками, связанными с непрофессионализмом или отсутствием достаточного времени у инвестора. В этом случае, главная задача инвестора заключается в правильном выборе доверительного управляющего, а не в самостоятельной купле-продаже ценных бумаг. Если выбор сделан правильно, конъюнктура рынка благоприятна, а инвестор не испытывает избыточных нервных метаний, то такая форма инвестирования может оказаться более прибыльной, чем инвестирование через ПИФы.

Для того чтобы войти на доверительное управление активами на фондовом рынке, инвестор должен иметь от 200 тысяч до 1,5 миллиона рублей, в зависимости от управляющей компании.

Альтернатива доверительному управлению на валютном рынке: система ПАММ-счетов

Возможность инвестировать не только в ценные бумаги на фондовом рынке, но и в валюты других государств на рынке Forex - это факт, о котором известно мало людей. Однако не все инвесторы являются профессионалами в этой области, и для них разработаны различные инвестиционные продукты, в том числе и система PAMM (Percent Allocation Management Module).

ПАММ-счета - это автоматические модули управления процентным распределением прибылей и убытков, которые имеют несколько существенных отличий от обычной инвестиционной практики. Вот некоторые из них:

1. ПАММ-счет объединяет денежные средства нескольких инвесторов, и даже если их множество, то все они могут использовать единственный ПАММ-счет для вложения своих средств.
2. ПАММ-счет может использоваться не только для объединения денежных средств одного доверителя с доверительным управляющим, но и для сделок своими собственными средствами, дублирующимися на счетах доверителей.
3. Система безопасности автоматическая и запрещает доверительному управляющему передавать денежные средства на другие счета или обналичивать их. Однако он может совершать сделки от имени инвесторов.
4. Несмотря на то, что риск от совершенных операций несет на себе доверитель в пределах внесенной им денежной суммы, может быть предусмотрена определенная коллективная ответственность.
5. Каждый ПАММ-счет настроен на определенную рыночную стратегию, и организации, выполняющие роль доверительного управляющего, могут иметь несколько ПАММ-счетов. Это позволяет инвестору размещать свои средства на нескольких счетах, диверсифицируя свои риски.
6. Работа ПАММ-счетов происходит прозрачно режиме реального времени - производится прием и возврат средств, и доступна полная статистика совершенных сделок.
7. Высокодоходная торговля доверительных управляющих может быстро привлечь к консолидации денежные средства множества потенциальных инвесторов.

Выбирать систему ПАММ-счетов придется не только доверительную управляющую компанию, но и площадку, на которой размещены ПАММ-счета. Эта система включает тысячи доверительных управляющих, готовых с удовольствием привлечь ваши средства. Важно знать, что у каждого доверительного управляющего может быть несколько ПАММ-счетов. Определение правильной доступной инвестиционной стратегии и выбор лучшего управляющего может помочь инвесторам в получении высокой прибыли.

Как выбрать компанию для доверительного управления

Если вы решили доверить управление своими инвестициями компании по доверительному управлению, вам нужно обратить внимание на несколько ключевых моментов. Вот некоторые из них:

1. Репутация и стаж работы компании на рынке. Обратите внимание на то, сколько времени компания уже работает и какая у нее репутация. Это может свидетельствовать о ее стабильности и надежности.

2. Транспарентность финансовой отчетности и схемы заработка. Хорошая компания по доверительному управлению всегда предоставляет прозрачную отчетность о своих доходах. Также ее схема заработка должна быть понятной и прозрачной для клиента.

3. Разнообразие систем ввода/вывода денежных средств. Убедитесь, что компания использует разнообразные системы для ввода и вывода денежных средств. Это позволит вам выбрать наиболее удобный и безопасный способ инвестирования и получения дохода.

4. Юридическая регистрация организации. Проверьте, зарегистрирована ли компания официально и соответствует ли ее деятельность законодательству.

5. Наличие и функционал сервиса поддержки. Важно, чтобы у компании был качественный сервис поддержки, который сможет оперативно помочь вам с любыми вопросами.

Кроме того, не стоит забывать о том, что отзывы о компании могут быть не всегда объективными. Поэтому стоит рассматривать их с долей скептицизма, а также просить консультироваться у специалистов в данной области, чтобы правильно выбрать компанию для доверительного управления.

Регулирование доверительного управления в России

В России доверительное управление, как и в большинстве стран, является лицензируемым видом деятельности. Это означает, что у доверительного управляющего, будь то финансово-кредитная организация или частный трейдер, должна быть лицензия, которую можно получить у ФСФР.

Главой 53 Гражданского кодекса в России регулируется доверительное управление. Согласно статье 1013 этой главы, передача денег в траст запрещена, за исключением специально предусмотренных случаев, оговоренных в законах "Об инвестиционных фондах", "О рынке ценных бумаг", "О банках и банковской деятельности" и других. Согласно статье 1012, доверительный управляющий совершает сделки от своего имени, указывая факт того, что он является доверительным управляющим.

Договор доверительного управления должен заключаться в письменной форме на не более пяти лет, и должен содержать описание состава имущества, имя лица, в интересах которого осуществляется это управление, форму и размер вознаграждения доверительному управляющему, если такую выплату предусмотрел закон. Несоблюдение формы договора доверительного управления влечет за собой его недействительность в соответствии со статьями 1016 и 1017.

Настоятельно рекомендуется ознакомиться с рисками, связанными с предлагаемыми к заключению договорами или финансовыми инструментами, прежде чем совершать сделки. Они могут быть высокорискованными и привести к полной потере внесенных денежных средств.

Фото: freepik.com